4% 룰 이해하기

4% 룰이 뭔가요?

4% 룰은 은퇴 자금에서 매년 4%를 인출해 생활비로 사용하는 전략입니다. 이 룰의 핵심은 자산을 완전히 사용하지 않으면서도 안정적으로 생활비를 충당할 수 있다는 점에 있습니다.

연간 생활비 계산하러 가기

4% 룰은 연간 생활비의 25배에 해당하는 자산을 마련하면 안정적인 은퇴 생활이 가능하다는 가정에서 시작됩니다. 예를 들어, 은퇴 후 연간 생활비가 $70,000이라면, $70,000 × 25 = $1.75M의 은퇴 자금이 필요하다는 계산이 나오는데요. 상당히 단순해 보이지만, 목표 은퇴 자금을 설정하는 데 매우 유용한 기준이 됩니다.

왜 사람들은 4% 룰을 사용할까?

4% 룰이 많은 사람들에게 사랑받는 이유는 단순하기 때문입니다. 복잡한 계산 없이 연간 생활비에 25배를 곱해서 은퇴 자금을 설정할 수 있다는 점은 처음 은퇴 계획을 시작하는 이들에게 좋은 가이드라인이 될 수 있습니다.

또한, 4% 룰이 신뢰받는 이유는 과거 데이터를 바탕으로 검증된 방법이기 때문입니다. 1994년 윌리엄 벤젠(William Bengen)은 1926년부터 1976년까지의 미국 주식과 채권 시장 데이터를 분석하고 결론을 냈는데, 그의 연구에 따르면 연간 4%를 인출하더라도 자산이 최소 30년 동안은 유지된다고 합니다. 어떻게 그럴 수 있을까요?

4%를 인출해도 자산이 줄지 않는 이유는 자산이 매년 4% 이상 성장하기 때문입니다. 주식과 채권으로 구성된 포트폴리오의 평균 투자 수익률이 약 7%라고 가정한다면, 물가 상승률(약 3%)을 제외하고 남는 “진짜 수익률”은 4%입니다. 이 “진짜 수익률” 4%를 은퇴 후 연간 생활비로 사용하는 것이 4% 룰의 핵심입니다.

하지만 이 룰이 모든 사람들에게 완벽하게 적용되지는 않겠죠. 이제 4% 룰의 한계와 현실적인 대안에 대해 살펴보도록 합시다.

4% 룰의 한계점 알아보기

물가 상승률에 따른 영향

4% 룰은 과거 데이터를 바탕으로 만들어진 방법이지만, 인플레이션을 충분히 반영하지 못한다는 위험이 있습니다. 예를 들어, 현재 연간 생활비가 $70,000인 경우, 20년 후 같은 라이프 스타일을 유지하려면 약 $120,000 이상의 생활비가 필요할 수 있습니다 (연평균 3%의 물가 상승률). 이처럼 물가 상승은 장기적으로 인출 금액을 늘려야 하며, 이는 계획된 은퇴 자금의 고갈을 앞당길 수도 있습니다.

또한, 물가 상승률은 고정적이지 않고, 경제 상황에 따라 급격히 변할 수도 있겠죠. 실제로 판데믹 이후 높은 인플레이션을 경험 하셨을 겁니다. 따라서, 은퇴 계획을 세울 때에는 물가 상승을 반영한 현실적인 목표를 설정하고, 주기적으로 점검하며 계획에 맞는 투자 전략이 필요합니다.

라이프 스타일의 변화

4% 룰은 모든 사람이 쉽게 사용할 수 있는 간단한 가이드라인이지만, 개인별 상황과 필요를 충분히 반영하지 못하는 경우가 많습니다. 예를 들어, 어떤 사람들은 은퇴 후에 계속해서 자녀 지원, 의료비 등으로 인해 지출이 늘어날 수 있는 반면, 다른 사람들은 검소한 생활을 유지하며 예상보다 적은 금액으로 생활할 수 있습니다. 이런 차이를 무시하고 동일한 4% 룰을 적용하면, 일부 사람들에게는 과도한 인출이 될 수 있고, 다른 사람들에게는 필요 이상으로 보수적인 계획이 될 수 있습니다.

또한, 은퇴 후 생활 방식에 따라 지출이 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 은퇴 후 여행과 취미 활동을 더욱 더 활발히 즐기려는 사람은 더 많은 자금을 필요로 할 것이고, 집에서 간소하게 생활하려는 사람은 상대적으로 적은 자금으로도 충분히 만족스러운 은퇴 생활을 할 수 있습니다. 따라서, 자신의 라이프스타일과 목표에 맞춰 4% 룰을 조정하거나, 개인화된 전략을 세우는 것이 중요합니다.

4% 룰을 제대로 활용하려면?

1년마다 목표 점검하기

제가 항상 강조하는 것 인데요. 은퇴 계획은 절대로 한 번 세우고 끝나는 것이 아닙니다. 우리의 삶과 경제 상황은 끊임없이 변하고 있고, 정기적으로 목표를 점검하고 조정하는 과정이 필요합니다. 예를 들어, 물가 상승률, 예상치 못한 의료비, 또는 은퇴 후의 새로운 소득원이 생기는 등 상황 변화에 따라 계획을 업데이트 할 필요가 있습니다.

제가 추천하는 방법은 매년 혹은 6개월에 한번씩 자신이 세운 은퇴 자금 목표에 얼마나 가까워졌는지 확인하고, 필요하다면 저축률을 높이거나 투자 전략을 조정하는 등의 행동을 취해야 합니다.

은퇴 후에도 계속 모니터하기

은퇴 후에도 생활비와 투자 성과를 지속적으로 확인하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 은퇴 초기에는 여행이나 취미 활동 등으로 지출이 많아질 수 있지만, 시간이 지나면서 지출 패턴이 변할 가능성도 있습니다. 이런 변화에 맞춰 인출 금액을 조정하면 은퇴 자금 고갈 위험을 줄일 수 있습니다.

또한 투자 포트폴리오의 성과를 정기적으로 점검해, 필요하다면 자산 배분을 재조정해야 합니다. 예를 들어, 본인 나이와 시장 상황에 따라 주식 비중을 줄이고 채권이나 현금 비중을 늘리는 등의 전략으로 안정성을 확보할 수 있습니다.

결론: 은퇴 계획은 계속해서 수정해 나가는 것!

은퇴 준비는 단순히 목표를 세우고 끝나는 일이 아닙니다. 목표 자금을 설정하고, 구체적인 전략을 세우며, 지속적으로 점검하고 조정하는 과정이 모두 포함된 장기전입니다.

4% 룰은 은퇴 계획을 시작하는 데 유용한 가이드라인은 분명하지만, 물가 상승, 시장 변동성, 그리고 개인별 상황 등을 고려해 수정과 보완이 필요합니다. 또한, 정기적으로 생활비와 투자 성과를 체크하며 변화에 유연하게 대응하는 것이 안정적이고 성공적인 은퇴 생활의 핵심입니다.

궁극적으로 은퇴 준비는 자신의 라이프스타일과 가치관에 맞는 현실적이고 실현 가능한 계획을 세우는 데 있습니다. 오늘부터 은퇴 후의 삶을 상상해보고, 그 목표를 향한 첫걸음을 내딛어보세요. 작은 실천이 모여 여유롭고 안정된 은퇴 생활로 이어질 것입니다.